国内新能源汽车产业链齿轮厂商布局进展

2023年中国车辆齿轮市场规模达1800亿元，政策与市场需求驱动下，预计2030年将突破3500亿元，智能化、绿色化成为核心方向

新能源汽车齿轮向高精度（如800V高压电驱齿轮）、轻量化方向发展，头部企业如双环传动、精锻科技等通过技术升级抢占市场

机器人业务将成为新增长点，减速器、谐波减速器等领域企业（如双环传动、兆威机电）加速布局，部分已进入特斯拉等供应链

1. 双环传动

国内新能源车齿轮市占率超70%

传统乘用车齿轮：MT、AT、DCT等变速箱齿轮

新能源乘用车齿轮：电动汽车齿轮、混合动力汽车齿轮、电机轴、差速器总成

工艺进展：核心是机加工，具体是磨齿、硬滚、硬车、热处理等，核心设备为磨齿机、滚齿机

客户：全球领先电动车制造企业、比亚迪、广汽集团、丰田、采埃孚、蔚来、日电产、舍弗勒、汇川、博格华纳

产能建设：

浙江玉环基地，已有产能包括且不限于150万新能源乘用车齿轮、6万套工业机器人RV减速器、435万套自动变速器齿轮等。新增130万套新能源乘用车齿轮(2024)、12万套商用车齿轮(2024)

江苏双环基地，年化6万吨精密锻件、1200万件小模数齿轮、50万套螺伞齿轮、2000万件高精度齿坯、22万套CVT行星排总成、300万件自动变速器齿圈等

嘉兴双环基地，已有产能60(24+36)万套自动变速器齿轮、21万套自动变速器齿轮，2024年新增60万套能源乘用车齿轮

重庆双环基地，2024年8月公告增资进一步扩充产能

大连环创，2018年占比49%，2022年收购剩余股份占比100%

匈牙利双环，2023年于匈牙利投资建厂，预计2026年投产

2. 精锻科技

传统乘用车齿轮：差速器齿轮、差速器总成、变速器结合齿轮、结合齿圈等

新能源乘用车齿轮：新能源汽车电机轴与差速器总成、新能源汽车轻量化关键零部件、新能源汽车传动轴精密锻件

工艺进展：核心是锻造，机加工为辅，核心设备为进口锻造设备，目前已规划购置磨齿机

客户：沃尔沃、福特、蔚来、理想、小鹏、广汽埃安、零跑、北汽等等

产能建设：

泰州基地，总部及核心生产基地，不仅承担主要生产任务，还负责研发试验和模具制造，例如天津基地的产品开发试验及模具制造均在此完成

天津基地，该基地专注于汽车自动变速器关键零部件的生产，配备自动化生产线，规划年产能达2200万件锥齿轮、齿圈及轴类件，主要客户包括大众、一汽、长城汽车等

重庆永川基地：由全资子公司重庆升科精锻科技有限公司运营，地址为重庆市永川区三教工业园区鼎盛大道。该基地专注于新能源汽车电驱动零部件（如电机轴、驻车棘轮等），年产量达200万根以上

重庆江津基地：总部重庆创精温锻成型有限公司所在地，主要生产自动变速器结合齿等产品，年产量约800万件

宁波基地，过去已获得VVT与新产品电磁阀的项目定提名，其中新产品电磁阀先后获得ZF、上汽氢能源车等项目提名，并完成氢能源用电磁阀类产品的小批量产，预计年内可实现盈利

3. 豪能股份

传统乘用车齿轮：MT、AT等变速箱齿轮、总成、同步器等

新能源乘用车齿轮：新能源减速器高精密齿轮及新能源传动系统零部件、电机轴

客户：比亚迪、麦格纳、吉利、舍弗勒、博格华纳、汇川、联合电子、蔚来、理想等

产能建设：

成都基地，作为总部基地集研发、生产、销售于一体，专注于汽车传动系统零部件（如同步器、差速器、离合器等）的制造，并拥有省级技术中心、国家认可实验室等研发设施

重庆璧山基地，一期投资10亿元，计划建设新能源汽车行星减速机构零件、高精密工业行星减速机等产线，并布局机器人用高精密减速机及关节驱动总成领域

泸州合资基地，与苏州石川精密制造科技有限公司共同出资设立，双方各持股50%。总投资2亿元，规划年产超千万件差速器壳体，重点提升铸造能力以完善差速器全产业链布局

4. 蓝黛科技

传统乘用车齿轮：MT、AT、DCT等变速箱齿轮

新能源乘用车齿轮：电动汽车齿轮、混合动力汽车齿轮、电机轴、差速器总成

工艺进展：目前已购置磨齿机

客户：日电产、法雷奥、博格华纳、舍弗勒等

产能建设：

重庆璧山基地，预计2025年6月达到预定可使用状态，目前生产设备已逐步到位并进入调试阶段，主要生产新能源汽车传动系统的关键零部件（如高精密齿轮、电机轴），传统业务包括同步器、汽车电子等汽车传动系统零部件的生产与研发

泰国基地，通过新加坡全资子公司**ZYPHRA TECH PTE.LTD.及孙公司TEPHRIS TECH PTE.LTD.**共同设立泰国子公司，作为实施主体。总投资不超过2亿元人民币，分阶段推进土地购置、固定资产建设及合规手续办理。建成后将补充东南亚区域的产能缺口，进一步覆盖大众、比亚迪等车企的全球化供应链需求

5. 万里扬

传统乘用车齿轮：MT、CVT变速器(齿轮、轴、壳体、同步器等可自制)

新能源乘用车齿轮：纯电动汽车EV减速器、“三合一”和“多合一” 电驱动系统、ECVT电驱动系统、乘用车DHT混动系统、商用车混动系统和电驱动系统

客户：国内主流的汽车厂，并在持续开拓新的中外汽车厂客户

产能建设：

浙江江山基地，投资30.6亿元建设，分两期实施。采用一体化高压铸造、重力铸造和锻压等工艺，生产变速器/离合器壳体、减速器壳体、混动系统壳体、底盘件等铝合金产品。一期压铸车间已满产运行，配备20台压铸机，月产变速箱壳体40万件；二期厂房主体结构完工，2024年7月全面投用

金华婺城基地，包括飞扬智能制造小镇和白龙桥镇厂区，主要生产变速器及新能源汽车传动系统。CVT自动变速器智能工厂入选国家工信部智能制造示范项目，通过自动化设备与物联网技术，提升生产效率和产品质量

其他基地：芜湖、宁波、山东、辽宁等基地作为传统变速器及零部件生产基地，覆盖乘用车、商用车变速器生产，并通过智能工厂系统实现生产网络协同

6. 中马传动

传统乘用车齿轮：MT、AT等变速箱及变速箱齿轮

新能源乘用车齿轮：新能源汽车减速器、新能源汽车减速器齿轮

客户：九龙汽车、北汽福田、厦门金旅、英搏尔等